M&A'nın Stratejik Temelleri

• M&A Nedenleri: Pazar Payı, Yeni Pazarlara Giriş, Yetenek Kazanımı ve Maliyet Sinerjisi

• M&A Türleri: Birleşme (Merger), Satın Alma (Acquisition) ve Ortak Girişim (Joint Venture)

• M&A'nın Değer Yaratma ve Hissedar Değeri Üzerindeki Etkisi

  
  

M&A Sürecinin Yönetimi ve Hedef Tespiti

• M&A Sürecinin Aşamaları (Strateji, Hedef, Değerleme, DD, Kapanış, Entegrasyon)

• Hedef Şirketlerin Belirlenmesi ve Eleme Kriterleri (Stratejik Uyum, Kültürel Uyum)

• Gizlilik Anlaşmaları (NDA) ve Niyet Mektubu (LOI) Hazırlığı

  
  

Finansal ve Operasyonel Durum Tespiti (Due Diligence - DD)

• Finansal DD: Gelir Kalitesi, Borç Durumu ve Temel Varsayımların Kontrolü

• Operasyonel ve Hukuki DD: Sözleşme Riskleri, İK ve Yasal Uyumun İncelenmesi

• Risk Raporunun Hazırlanması ve İşlem Fiyatına Etkisi

  
  

Değerleme ve İşlem Yapısı

• M&A Değerleme Metotları: İndirgenmiş Nakit Akışı (DCF) ve Emsal Şirket Analizi

• Sinerji Değerlemesi: Sinerjilerin Kaynağı (Maliyet, Gelir) ve Değerlemeye Yansıtılması

• Ödeme Şekilleri (Nakit vs. Hisse) ve İşlem Fiyatının Belirlenmesi

  
  

Satış Sonrası Entegrasyon (Post-Merger Integration - PMI)

• PMI Planının Hazırlanması ve Kritik Başarı Faktörleri

• Kültürel Entegrasyon ve Çalışan Bağlılığının Yönetimi

• Sinerjilerin Gerçekleştirilmesi ve Başarı Ölçümü (KPI Takibi).